Transaktio mandatoitiin maanantaina 25. elokuuta ja sen hinnoittelua tiukennettiin heti merkintäkirjojen auettua seuraavana aamuna. Valtava sijoittajakysyntä johti lopulta ennätyksellisen korkeaan 3,4 miljardin Yhdysvaltain dollarin merkintäkirjaan ja tiukkaan hinnoitteluun. Lopullinen hinta lukittiin +2 korkopisteeseen (Mid swaps +2bps). Viitelaina on kaikkien aikojen ylimerkityin ja tiukimmin hinnoiteltu viitelainamme Yhdysvaltain dollareissa.
– Pystyimme reagoimaan nopeasti meille suotuisiin markkinaolosuhteisiin, mikä takasi huikean menestyksen, kertoo Kuntarahoituksen varainhankinnasta ja vastuullisuudesta vastaava Antti Kontio.
Sijoittajia merkintäkirjaan osallistui yli 80. Jopa 90 prosenttia merkintäkirjasta allokoitui keskuspankeille ja muille instituutionaisille sijoittajille sekä pankeille. Maantieteellisesti suurin osa allokoitui Eurooppaan (53 %).
Tämän liikkeeseenlaskun jälkeen olemme saavuttaneet 75 prosenttia tämän vuoden 10-11 miljardin euron varainhankinnan tavoitteestamme.
Transaktion tiedot
| Issuer: | Municipality Finance Plc (“MuniFin”) |
| Ratings: | Aa1 / AA+ (both Stable) by Moody’s / S&P |
| Format: | RegS/144A |
| Coupon: | % Fixed S/A, 30/360 |
| Size: | USD 1 billion |
| Pricing Date: | 25th August 2021 |
| Payment Date: | 2nd September 2021 (T+5) |
| Maturity Date: | 2nd September 2026 |
| Coupon: | 0.875%, semi-annual |
| Reoffer Spread: | MS + 2 bps | CT5 + 11.31 bps |
| Joint Bookrunners | Citi / J.P. Morgan / Nomura / RBC Capital Markets |
Lisätietoja
Joakim Holmström, johtaja, pääomamarkkinat ja vastuullisuus, puh. 09 6803 5674
Antti Kontio, yksikönjohtaja, varainhankinta ja vastuullisuus, puh. 09 6803 5634