Transaktion kysyntä jakaantui jälleen laaja-alaisesti sekä sijoittajatyyppien osalta että maantieteellisesti. Tämä kertoo Kuntarahoituksen vahvasta asemasta globaaleilla pääomamarkkinoilla.
Keskuspankit ja viralliset instituutiot olivat viitelainan suurin sijoittajaryhmä: ne edustivat peräti 59 prosenttia transaktion lopullisesta merkintäkirjasta. Myös pankkien ja niiden treasury-osastojen kysyntä oli vahvaa, 39 prosenttia, ja kaksi prosenttia oli rahastonhoitajia, eläkerahastoja ja vakuutusyhtiöitä. Maantieteellisesti Ison-Britannian osuus merkintäkirjasta oli 41 prosenttia, Aasian 34 prosenttia ja Ison-Britannian ulkopuolisen EMEA-alueen (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 25 prosenttia.
– Tämä oli ensimmäinen Englannin punnissa tekemämme liikkeeseenlasku tänä vuonna. Olemme kiitollisia vakiintuneesta sijoittajakannastamme puntamarkkinoilla, sanoo Senior Manager Karoliina Kajova Kuntarahoituksen varainhankinta- ja vastuullisuustiimistä.
Transaktion tiedot
| Issuer: | Municipality Finance Plc (“Munifin”) |
| Ratings: | Aa1 / AA+ (both Stable) by Moody’s / S&P |
| Format: | Senior, Unsecured, Reg S, Registered |
| Coupon: | 4.375% Fixed, Annual, ACT/ACT ICMA, short first |
| Size: | GBP250 million |
| Pricing Date: | 29th February 2024 |
| Payment Date: | 7th March 2024 (T+5) |
| Maturity Date: | 2nd October 2028 |
| Reoffer Spread: | SONIA MS + 30 bps | UKT Oct-28 + 29.6bps |
| Joint Bookrunners: | J.P. Morgan, RBC Capital Markets, TD Securities |
Kommentit yhteistyöpankeilta
– Congratulations to the MuniFin team for a strong return to the GBP market, taking advantage of a clear issuance window to extend their GBP curve with a new benchmark. The strong support from a diverse group of investors and the competitive price point is a testament to MuniFin’s standing in the international market. We’re delighted to be involved!
Tina Nguyen, Vice President, SSA DCM, J.P. Morgan
– Congratulations to the MuniFin team on the new GBP Oct-28 Benchmark. Taking advantage of a clear issuance window, MuniFin were able to extend their GBP Benchmark curve and maintain their regular presence in the Sterling SSA market. RBC were delighted to be a part of the transaction.
James Taunton, Director, SSA DCM, RBC Capital Markets
– We are delighted to be involved in MuniFin’s successful return to the Sterling market with their first GBP Benchmark of the year. This syndication is a clear demonstration of their global support from a diversified investor base. Congratulations to the MuniFin team on an excellent trade.
Paul Eustace, Managing Director, Global Co-Head of SSA and Head of Europe and Asia Syndicate, TD Securities
Lisätietoja
Joakim Holmström
Executive Vice President, Capital Markets and Sustainability
+358 50 4443 638
Antti Kontio
Head of Funding and Sustainability
+358 50 3700 285
Karoliina Kajova
Senior Manager, Funding
+358 50 5767 707
Lari Toppinen
Senior Analyst, Funding
+358 50 4079 300
Aaro Koski
Analyst, Funding
+358 45 1387 465
Lue myös
Kuntarahoituksen ensimmäinen Norjan kruunuissa liikkeeseen laskettu yhteiskunnallinen joukkovelkakirjalaina sai vahvan vastaanoton
Kuntarahoituksen 1,5 miljardin Yhdysvaltain dollarin viitelaina keräsi ennätyksellisen 4,4 miljardin kysynnän
Kuntarahoituksen 10-vuotinen miljardin euron viitelaina menestyi ennätysvilkkailla markkinoilla