Transaktio mandatoitiin maanantaina 11.1.2021. Kuntarahoitus onnistui vuoden alun kiireisestä markkinasta riippumatta löytämään sopivan ikkunan liikkeeseenlaskulle, ja vahva sijoittajakysyntä johti hinnoittelun päivittämiseen aloitustasosta heti merkintäkirjan auettua seuraavana aamuna.
Merkintäkirjan sulkeutuessa sen suuruus oli jopa 3,1 miljardia ja hinnoittelu lukittiin +8 korkopisteeseen (Mid swaps +8 area), joka oli kaksi korkopistettä aloitustasoa alhaisempi.
Merkintäkirjasta 40 prosenttia allokoitui keskuspankeille ja maantieteellisesti jopa 79 prosenttia allokoitui EMEA-maihin, eli Eurooppaan, Lähi-itään ja Afrikkaan. Merkintäkirjaan osallistui yhteensä 68 sijoittajaa.
Kuntarahoituksen varainhankinnan ennuste vuodelle 2021 on 10-11 miljardia euroa, joten juuri liikkeeseenlaskettu viitelaina on hieno alku vuodelle.
Transaktion tiedot:
| Issuer: | Municipality Finance Plc (“MuniFin”) |
| Ratings: | Aa1 / AA+ (both Stable) by Moody’s / S&P |
| Format: | RegS/144A |
| Coupon: | 0,625% Fixed S/A, 30/360, long first coupon |
| Size: | USD 1.5 billion |
| Pricing Date: | 12th January 2021 |
| Payment Date: | 19th January 2021 (T+5) |
| Maturity Date: | 20th March 2026 |
| Reoffer Spread: | MS + 8bps | CT5 + 17.78bps |
| Joint Bookrunners | BofA / GSI / JPM / TD |
Lisätietoja:
Joakim Holmström, johtaja, pääomamarkkinat ja vastuullisuus, puh. 09 6803 5674
Antti Kontio, yksikönjohtaja, varainhankinta ja vastuullisuus, puh. 09 6803 5634