Kuntarahoituksen vihreä joukkovelkakirja keräsi ennätyksellisen 5,5 miljardin Yhdysvaltain dollarin kysynnän
Kuntarahoitus teki historiaa vuoden viidennellä joukkovelkakirjalainallaan. Vihreä yhden miljardin liikkeeseenlaskumme keräsi ennätyksellisen 5,5 miljardin Yhdysvaltain dollarin merkintäkirjan, joka on historiamme kaikkien aikojen suurin.
Ilmoitimme markkinoille tiistaina 1. lokakuuta uudesta yhden miljardin dollarin vihreästä liikkeeseenlaskusta. Vahvan sijoittajakysynnän ansiosta marginaalia päästiin tiukentamaan alustavasta +50 korkopisteestä nopeasti +46 korkopisteeseen. Merkintäkirjat paisuivat lopulta 5,5 miljardiin dollariin.
– Vihreän rahoituksemme kysyntä kasvaa hyvään tahtiin, ja olikin mahtavaa palata Yhdysvaltain markkinoille tämän mittaluokan liikkeeseenlaskulla. Kysyntä oli ennennäkemätöntä, mikä kuvastaa Yhdysvaltojen velkakirjamarkkinoiden vahvaa virettä. Suuret kiitokset kaikille transaktioon osallistuneille sijoittajille ja yhteistyökumppaneille, sanoo varainhankintatiimin Senior Analyst Aaro Koski.
– Onnittelut Kuntarahoituksen tiimille erinomaisesti ajoitetusta ja toteutetusta vihreästä liikkeeseenlaskusta. Merkintäkirjan syvyys ja monipuolisuus ovat todiste Kuntarahoituksen globaalista vetovoimasta sekä pitkäjänteisestä suhteiden rakentamisesta ESG-sijoittajakuntaan. Meillä oli ilo olla tukena tässä hankkeessa, sanoi liikkeeseenlaskussa yhteistyökumppanina toiminut Adrien de Nauroin, BoFa Securitiesilta.
Merkintöjä tehneet sijoittajat ovat markkinoiden arvostamia tahoja. Keskuspankit ja viralliset instituutiot saivat 61 % allokaatioista, pankkien treasuryt 25 %, ja loput 14 % menivät rahastoille sekä vakuutus- ja eläkerahastoille. Maantieteellinen jakauma oli monipuolinen; sijoittajia oli eniten EMEA-alueelta (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka), sen jälkeen Amerikoista ja Aasiasta.
Olemme nyt saavuttaneet noin 8 miljardia euroa 9 miljardin pitkäaikaisen varainhankinnan tavoitteestamme tälle vuodelle.
Transaktion tiedot
Final terms 2.10.2024
| Issuer | Municipality Finance Plc (“MuniFin”) |
| Issue rating | Aa1 / AA+ (Moody’s / S&P) (all stable) |
| Issue amount | USD 1,000,000,000.00 |
| Pricing date | 2nd October 2024 |
| Settlement date | 9th October 2024 (T+5) |
| Maturity date | 9th October 2029 |
| Re-offer price / yield | 99.557% / 3.723% |
| Coupon | 3.625% (semi-annual) |
| Re-offer spread | Mid-swaps +46bps |
| Spread vs benchmark | UST 3.5% Due September 2029 +16.1bps |
| ISIN | XS2914674408 / US62628PAG19 |
| Joint lead managers | BofA Securities, Nomura, RBC Capital Markets, TD Global Finance |
Alueellinen jakauma
Kommentit yhteistyöpankeilta
“Municipality Finance (MuniFin) returned to the USD market with a bang, extending their curve out to Oct-2029s. The $1bn no-grow 5-year garnered a $5.5bn book, utilising their Green assets for the transaction, their first time in the USD market for 8 years. The transaction witnessed phenomenal traction and provided USD investors the rare opportunity to engage in a Munifin Green Bond. The result is a testament to Munifin’s credit quality and standing with the global investor base. Congratulations!”
Mark Yeomans, Managing Director, Public Sector DCM, Nomura
”Congratulations to the MuniFin team on a very successful USD 5-Year Green transaction; reacting swiftly to print their first USD Green Benchmark since 2016. The final orderbook in excess of $5.5bn marks MuniFin’s record for a USD transaction; a reflection of the high-quality credit and a recognition of the team’s efforts on global investor engagement. RBC was delighted to be involved and it was a pleasure working with the team on this transaction.”
James Taunton, Head of Public Sector Origination, Europe, RBC
“Congratulations to the MuniFin team on an outstanding result with their 5yr USD Green transaction. The team managed to take advantage of robust execution conditions in the USD market and pick an excellent execution window resulting in a phenomenal outcome!”
Laura Quinn, Managing Director, Global Co-Head of SSA and Head of Dublin Debt Capital Markets, TD Global Finance